선물 및 옵션 거래 인디애나 ppt

옵션과 선물의 차이점은 무엇입니까? 옵션과 선물의 주된 차이점은 구매자와 판매자에게 부여하는 의무에 있습니다. 옵션은 구매자에게 특정 자산을 구매하거나 판매 할 의무가 아니라 구매자에게 권리를 부여합니다 계약 기간 동안 언제든지 가격 선물 계약은 매수자에게 특정 자산을 매입 할 의무를 부여하고 매도인은 만기가되기 전에 보유자의 지위가 닫히지 않는 한 특정 미래의 미래에 그 자산을 매각 및 인도해야합니다. 수수료와는 별도로 투자자는 선지급 비용없이 선물 계약을 체결 할 수 있습니다. 옵션 포지션을 사려면 프리미엄 지불이 필요합니다. 선물 선물의 상향 비용이없는 경우와 비교하여 옵션 프리미엄은 불리한 가격 변동의 경우에 기초를 구입할 의무가없는 특권 프리미엄은 옵션 구매자가 잃을 수있는 최대 금액입니다. 다른 주요 차이점 옵션 및 선물 선물은 기본 위치의 크기 일반적으로 선물 계약의 경우 기본 위치가 훨씬 더 크며 주어진 가격으로이 특정 금액을 구매 또는 판매 할 의무는 미숙 한 투자자에게 선물을 더 위험하게 만듭니다. 이 두 가지 금융 수단은 당사자가 이익을 얻는 방법입니다. 옵션에 대한 이득은 시장에가는 돈이 깊고 반대 위치를 취할 때 옵션을 행사하는 다음 세 가지 방법으로 실현 될 수 있습니다. 만기일과 자산 가격과 행사 가격의 차이를 모으는 것과는 대조적으로 미래 선물 포지션의 수익은 자동으로 매일 시장에 표시됩니다. 이는 포지션 가치의 변동이 매 종료 시점의 당사자의 선물 계정에 기인한다는 것을 의미합니다 거래 일 - 그러나 선물 계약 보유자는 시장에 가서 반대 위치를 취함으로써 이익을 실현할 수 있습니다. ons 옵션 자습서를 참조하십시오. 선물에 대한 자세한 내용은 자습서 Futures Fundamentals를 참조하십시오. 선물 및 옵션 계약 간에는 어떤 차이가 있는지, 그리고 각각이 투자 위험을 헤지하기 위해 어떻게 사용될 수 있는지 알아보십시오. 답변 읽기. 옵션 판매 전략을 사용하여 수집하는 방법을 알아보십시오 보험료 금액을 소득으로 인식하고 판매가 어떻게 답변을했는지 이해합니다. 빠른 답변은 예와 아니요 옵션이 거래되는 곳에 따라 다릅니다 옵션 계약은 Read Answer (읽기 답변) 간의 계약입니다. 간단한 요약으로 옵션은 그들의 소지자는 Read Answer를 통해 특정 자산을 매매 할 권리를 갖습니다. 옵션 거래 및 다른 Put 옵션 전략을 가짐. 전통, 온라인 및 직접 읽기 답변의 차이점을 알아보십시오. 두 선물 및 옵션 거래는 시장 거래의 고급 형태로 간주됩니다. 추가적인 훈련이나 Read Answer가 필요합니다. 미국이 빌릴 수있는 돈의 최대 금액 부채 한도액은 t 제 2의 자유 채권법 (Second Liberty Bond Act). 예금 기관이 연방 기금에서 다른 예금 기관에 자금을 대출하는 이자율. 주어진 증권 또는 시장 지수에 대한 수익 분산의 통계적 측정. 변동성은 측정 될 수있다. 미국 의회는 상업 은행이 투자 참여를 금지하는 은행법 (Banking Act)으로 1933 년을 통과했습니다. 비농업 급여는 농장, 개인 가구 및 비영리 부문 밖의 모든 업무를 나타냅니다. 미국 노동국 (Bureau of Labor). 통화 약자 또는 통화 기호 인도 루피 INR, 인도 통화 루피는 1. 옵션 가이드입니다. 옵션은 무엇입니까? 옵션은 구매자에게 기본 자산을 사고 파는 의무는 아닌 권리를주는 계약입니다. 특정 날짜 또는 그 이전에 특정 가격의 주식 또는 인덱스를 발행 할 수 있습니다. 옵션은 파생 상품입니다. 즉, 그 값은 다른 것에서 파생됩니다. 스톡 옵션의 경우, 그 값은 인덱스 옵션의 경우 그 가치는 기본 지수 지분을 기반으로합니다. 옵션은 주식 또는 채권과 마찬가지로 보안이며, 엄격히 정의 된 조건과 속성을 가진 구속력있는 계약을 구성합니다. 옵션 vs. 주식 유사점 나열 옵션은 주식처럼 유가 증권 옵션 거래는 주식과 같고, 구매자는 입찰가를 제시하고 판매자는 제안을 제공합니다. 주식은 주식과 마찬가지로 상장 시장에서 적극적으로 거래됩니다. 다른 증권과 마찬가지로 구매 및 판매가 가능합니다. 파생 상품은 주식과 달리 주식 옵션과는 달리 주식 옵션은 유효 기간이 있으며 주식은 보유하지 않습니다 옵션의 수는 고정되어 있지 않습니다 주식 보유 가능 주식 보유자는 회사 주식을 보유하고 있으며, 투표권과 배당권이있는 권리 옵션은 그러한 권리를 전달하지 않습니다. 전화 옵션과 풋 옵션 어떤 사람들은 옵션에 의문을 품습니다. 진실은 대부분의 사람들이 이온은 주택 담보 대출에서 자동차 보험에 이르기까지 모든 옵션에 포함되어 있기 때문에 얼마 동안은 있지만, 그 존재는 훨씬 분명합니다. 통화 옵션과 Put 옵션은 두 가지 종류가 있습니다. 통화 옵션은 특정 날짜 또는 그 이전에 특정 가격으로 주식을 구입할 수있는 옵션입니다. 이러한 방식으로 통화 옵션은 보안 예금과 같습니다. 예를 들어, 특정 부동산을 빌려서 보증금을 맡기고 싶다면 , 돈은 사실 당신이 돌아올 때 합의한 가격으로 그 부동산을 임대 할 수 있다는 것을 보장하기 위해 사용될 것입니다. 만약 당신이 돌아 오지 않았다면, 보증금을 포기 하겠지만, 다른 책임은 없습니다. 보통 통화 옵션 통화 옵션을 구매할 때 옵션 프리미엄이라고 부르는 가격은 특정 가격으로 특정 주식을 살 권리를 보장합니다. 이 가격은 파업 가격이라고합니다. 너는 선택을 사용하지 않기로 결정한다. 주식을 사기 위해 당신에게 의무가없는 당신의 유일한 비용은 옵션 프리미엄입니다. 옵션은 특정 날짜 또는 그 이전에 특정 가격으로 주식을 판매하는 옵션입니다. 이런 식으로 풋 옵션은 보험 정책과 같습니다. 새 차를 구입하고 차에서 자동차 보험을 사면 보험료를 내고 사고로 자산이 손상된 경우 보호됩니다. 이런 경우 보험 증권을 사용하여 자동차 이런 식으로 풋 옵션은 기본 장비의 가치가 감소함에 따라 가치가 상승합니다. 모든 것이 잘되고 보험이 필요하지 않으면 보험 회사는 위험을 감수하는 대가로 보험료를 계속 유지합니다. 당신은 판매 가격을 고정하여 주식을 확보 할 수 있습니다. 주식 가격이 하락하여 자산을 손상시키는 일이 발생하면 옵션을 행사하여 보험 가격 수준으로 판매 할 수 있습니다. 주식 가격이 부상을 입지 않으면 보험에 가입 할 필요가 없습니다. , 그리고 다시 한번, 귀하의 유일한 비용은 보험료입니다. 이것은 투자자가 위험을 관리 할 수 ​​있도록 나열된 옵션의 주요 기능입니다. 만료 유형 만기와 관련하여 두 가지 유형의 옵션이 있습니다. 유럽 스타일 옵션이 있습니다 아메리칸 스타일 옵션 유럽 스타일 옵션은 만료일까지 행사할 수 없습니다. 일단 투자자가 옵션을 구매하면 만료 될 때까지 보유해야합니다. 아메리칸 스타일 옵션은 구매 후 언제든지 행사할 수 있습니다. 아메리칸 스타일의 옵션이 있습니다. 그리고 많은 인덱스 옵션은 미국 스타일입니다. 그러나 유럽 스타일의 옵션이 많은 인덱스 옵션이 있습니다. 인덱스 옵션을 구매할 때 투자자는이를 알고 있어야합니다. 옵션 프리미엄 옵션 프리미엄은 옵션 옵션을 구매하기 위해 지불하는 가격입니다. 예를 들어, XYZ 5 월 30 일 호출합니다. 따라서 XYZ 주식 회사에 옵션 옵션 인 Rs 2가있을 수 있습니다. 이것은이 옵션의 가격이 200,000 루피 인 이유입니다. 왜냐하면 대부분의 옵션은 주식 100 주에 대한 것이기 때문에 모든 주식 옵션 가격은 주당 기준으로 따옴표가 붙기 때문에 100 배를 곱해야합니다. 스트라이크 가격 스트라이크 가격은이 경우 XYZ를 옵션 계약에 명시된대로 팔거나 판매 할 수있는 가격입니다. 예를 들어, XYZ 5 월 30 일 전화로 30의 파업 가격은 주식이 1 주당 30 루피에 매입 될 수 있음을 의미합니다. XYZ 5 월 30 일 Put이었습니다. 소유주가 주식 1 주당 30 루피의 주식을 팔 수 있습니다. Expiration Date 만기일은 옵션은 더 이상 유효하지 않으며 존재하지 않습니다. 미국의 모든 상장 주식 옵션의 만료일은 휴일 인 경우를 제외하고는 매월 셋째 금요일입니다. 이 경우 휴일은 목요일입니다. 예를 들어, XYZ 월 30 통화 옵션은 다음 세 번째 금요일에 만료됩니다. 5 월. 파업 가격은 옵션이 기본 보안의 가격과 비교할 때 현재의 옵션이 현금, 기내 또는 돈이 아닌지 식별하는데도 도움이됩니다. 나중에이 조건에 대해 배우게됩니다. 운동 옵션 선택권을 구입 한 사람들은 권리가 있으며, 운동 권리가 있습니다. 전화 소지자의 경우 통화 보유자는 통화 판매자의 행사 가격으로 주식을 살 수 있습니다. Put 운동의 경우, Put 소유자는 파업에서 주식을 팔 수 있습니다 콜 홀더 나 푸트 홀더를 구매하거나 팔아야하는 의무가 없으며, 단순히 권리를 행사할 권리가 있으며, 자신의 로직을 기반으로 운동을하거나 운동하지 않도록 선택할 수 있습니다. 옵션 할당 옵션 홀더가 선택하면 옵션을 행사하기 위해 프로세스는 같은 종류의 옵션 즉, 클래스, 가격 및 옵션 유형이 짧은 작가를 찾기 시작합니다. 발견 된 작가는 할당 될 수 있습니다. 이것은 구매자가 운동을 할 때 판매자가 선택할 수 있음을 의미합니다 그들의 의무를 잘 수행 할 수 있습니다. 풋은 주식 가격으로 주식을 콜 홀더에 판매해야합니다. 풋 할당의 경우, 풋 라이터는 풋 홀드의 파격 가격으로 주식을 구매해야합니다. 옵션 유형 두 가지 유형의 옵션이 있습니다 : 콜 및 풋 A 전화는 구매자에게 의무가 아닌 권리가있는 상품을 구매하게합니다. 구매자는 구매자에게 기본 상품을 판매 할 권리가 있지만 의무는 부과하지 않습니다. 통화를 부르는 것은 귀하가 권리를 판매했음을 의미합니다. 너에게 무언가를 사기위한 의무 팔레트를 팔면 누군가가 너에게 무언가를 팔 수있는 권리는 팔지 만 의무는 아니라는 뜻이다. 파업 가격 구매자와 옵션 판매자가 동의 한 미리 정해진 가격 파업 가격 또는 파업 가격이라고도합니다. 기본 금융 상품의 각 옵션에는 여러 개의 파업 가격이 있습니다. 통화 옵션 - 기본 금융 상품 가격은 파업 가격보다 높습니다. Put 옵션 - 기초 자산 파생 상품 가격이 파업 가격보다 낮습니다. 통화 중 옵션 통화 옵션 - 기본 수단 가격이 파격 가격보다 낮습니다. Put 옵션 - 기본 파기 가격이 파업 가격보다 높습니다. 금액 파생 상품 가격은 파업 가격과 같습니다. . 여행 일 옵션에는 유한 수명이 있습니다. 옵션의 만료일은 옵션 소유자가 옵션을 행사할 수있는 마지막 날입니다. 미국 옵션은 소유자의 재량에 따라 만료 날짜 전에 언제든지 행사할 수 있습니다. 따라서 만료 및 운동 일수는 서로 다른 유럽의 옵션은 만료일에만 행사할 수 있습니다. 인스 트루먼트 인스 트루먼트 옵션의 클래스는 특정 기본 악기에 대한 모든 풋과 콜입니다. 옵션으로 사람에게 구매 또는 판매 할 권리를 부여하는 것은 기본 악기입니다. 인덱스 옵션 중 민감한 인덱스 인 Sensex 또는 SP CNX NIFTY 또는 개별 주식과 같은 인덱스가 기본입니다. 옵션의 유동화 옵션은 유동적 일 수 있습니다 세 가지 방법으로 ated 닫는 구매 또는 판매, 포기 및 운동 옵션의 구매 및 판매는 청산의 가장 일반적인 방법입니다. 옵션은 정해진 가격으로 기본 악기를 사고 팔 수있는 권리를 부여합니다. 전화 옵션 소유자는 자신의 권리를 행사할 수 있습니다. 기초 자산 구매 풋 옵션 보유자는 기초 자산을 판매 할 권리를 행사할 수 있습니다. 옵션 보유자 만 옵션을 행사할 수 있습니다. 일반적으로 옵션 행사는 고려 대상 기초 자산을 매매하는 것과 동등한 것으로 간주됩니다. 돈은 만기시에 거의 확실하게 행사됩니다. 유일한 예외는 만료시이를 행사하는 거래 비용보다 적은 금액의 옵션입니다. 대부분의 옵션 운동은 만료일 인 며칠 이내에 발생합니다. 왜냐하면 시간 프리미엄 무시할 수 있거나 존재하지 않는 수준으로 떨어졌습니다. 보험료가 보험료를 청산하는 거래 비용보다 적 으면 옵션을 포기할 수 있습니다. Op 가격 옵션 옵션 가격은 구매자와 판매자 간의 협상에 의해 결정됩니다. 옵션 가격은 주로 구매자와 판매자의 미래 가격에 대한 기대와 옵션 가격과 장비 가격 간의 관계에 의해 영향을받습니다. 옵션 가격 또는 프리미엄 내재 가치와 시간 또는 외재 가치의 두 가지 요소를 갖는다. 옵션의 내재 가치는 가격과 파업 가격의 함수이다. 내재 가치는 옵션의 현물 금액과 같다. 옵션의 시간 가치는 금액 프리미엄이 본질적인 가치를 초과한다는 것을 의미합니다. 시간 가치 옵션 프리미엄 - 본질적인 가치. 옵션 거래에 대한 안내 및 통화 및 투자 옵션에 대한 투자. 이 웹 사이트 및 / 또는 당사가 제공하는 제품 서비스의 사용은 면책 조항 선물을 수락한다는 것을 나타냅니다. 옵션 주식 거래는 위험도가 매우 높습니다. 시장에서 취하는 모든 행동은 전적으로 귀하의 책임입니다. 또는이 정보의 사용으로 인해 발생하는 간접적, 결과적 또는 부수적 인 손해 또는 손실이 정보는 판매 제안도 아니며 여기에 언급 된 유가 증권을 구매하기위한 권유도 아닙니다. 작성자는 언급 된 유가 증권을 거래 할 수도 있고하지 않을 수도 있습니다. 언급 된 제품은 해당 소유주의 상표 또는 등록 상표입니다. 저작권 판권 소유. 인도에서의 선물 및 옵션 거래. 다음 ​​달부터 badla의 출구를 통해 주식 시장은 옵션 및 선물의 도입을 크게 볼 것입니다. For 옵션 및 선물뿐만 아니라 그 작업 방식과 관련된 용어를 이해하는 데 어려움을 겪고있는 투자자는 여기 명확한 설명. 옵션이란 옵션은 계약 기간이며, 매수인은 지정된 기간 만료일 또는 그 이전에 특정 가격으로 기초 자산의 특정 수량을 매매 할 권리를 구매자에게 부여하지만 의무는 아닙니다. 그 밑에는 밀 쌀 면화 금유 같은 주식 또는 주식 주식 인덱스 채권과 같은 금융 상품이 포함될 수 있습니다. 중요 용어 - 옵션 계약이 기초로하는 특정 보안 자산입니다. 옵션 프리미엄 - 이것은 구매자가 지불 한 가격입니다 구매 또는 판매 할 권리를 취득하기 위해 매도인에게 지불해야합니다. 행사 가격 또는 행사 가격 - 옵션의 파업 또는 행사 가격은 옵션 구매자가 매입하거나 매각 할 수있는 기초 자산의 특정 사전 결정된 가격입니다 만기일 또는 그 이전에 팔 수있는 권리를 행사합니다. 만기일 - 옵션이 만료되는 날짜는 만료일로 알려져 있습니다. 옵션이 행사되거나 expi 운동 날짜 - 옵션이 실제로 행사되는 날짜입니다. 유럽 옵션의 경우 행사 날짜는 만료 날짜와 같지만 미국 옵션의 경우 옵션 계약은 계약 및 만료일은 European American Option을 참조하십시오. 개방이자 - 특정 시점에서 시장에서 뛰어난 옵션 계약 수입니다. 옵션 보유자는 전화 또는 풋 옵션이 될 수있는 옵션을 구매하는 사람입니다. 그는 즐기고 있습니다. 지정된 시간 또는 그 이전에 지정된 가격으로 기본 자산을 매매 할 권리 그의 상승 가능성은 무제한 반면 손실은 옵션 작가에게 지불 한 프리미엄으로 제한됩니다. 옵션 판매자 작가는 구매 의무가있는 사람입니다 Put 옵션의 경우 또는 콜 옵션의 경우 판매하는 경우 옵션의 구매자가 옵션을 행사하기로 결정한 경우의 기본 자산 이익은 구매자로부터받은 프리미엄으로 제한됩니다. s 단점은 무제한입니다. 옵션 클래스 특정 유형의 모든 나열된 옵션 즉, 특정 기본 악기를 호출하거나 넣습니다 (예 : 모든 Sensex 통화 옵션 또는 모든 Sensex Put 옵션). 옵션 시리즈 옵션 시리즈는 특정 클래스의 모든 옵션으로 구성됩니다 동일한 만료일 및 파업 가격 E g BSXCMAY3600은 5 월에 3600 Expiry의 Strike Price로 거래되는 모든 Sensex 통화 옵션을 포함하는 옵션 시리즈입니다. BSX BSE Sensex 기본 지수를 나타냅니다. C는 통화 옵션입니다. 5 월은 만료 날짜이고 파업 가격은 3600입니다. 배정 항목 옵션 보유자가 매수 권리를 행사하면 무작위로 선택된 옵션 판매자에게 명예를 부여해야합니다 기본 계약 및이 과정을 양도라고합니다. 유럽 및 미국 스타일 옵션 미국 스타일 옵션은 구매자가 만료일 또는 그 이전에 행사할 수있는 옵션입니다. 옵션과 그것의 만료의 날. 옵션의 유럽 종류는 그 전에 언제든지 만료일에 구매자에 의해서만 행사할 수있는 종류입니다. 전화 옵션은 무엇입니까 콜 옵션은 소유자 구매자에게 긴 전화, 만기 전 또는 만기 전의 파업 가격으로 특정 수량의 기초 자산을 매입 할 권리. 그러나 단기 전화 인 매도인은 콜 옵션의 매수인 예를 들어, 투자자는 인포시스 (Infosys)에 한 유럽 통화 옵션을 파업 가격 3500 루피 (Rs)의 프리미엄으로 구매합니다. 만기일 인포시 (Infosys)의 시가가 3500 루피 주가가 Ross 3600 Strike Price Premium 즉 3500 100을 넘으면 투자자는 이익을 얻습니다. 주가가 3800 인 경우 옵션이 행사되고 투자자는 옵션 판매자로부터 Infosys의 1 주를 구매합니다 Rs 3500에서 판매하고 그것을 Rs 3800의 시장에서 판매하면 Rs 200의 이익을 낸다. 또 다른 시나리오에서, 만기가 된 시점에서 주가가 Rs 3000 이하로 떨어지면 Rs 3000을 만납니다. 콜 옵션의 구매자는 그의 옵션을 행사하지 않는 경우이 경우 투자자는 통화 옵션의 판매자가 벌어 들인 수익금으로 지급되는 프리미엄 Rs 100을 잃습니다. 옵션 넣기 Put 옵션은 소유자 구매자에게 긴 Put, 오른쪽 지정된 수량의 밑그림을 팔다 만기일 또는 그 이전에 파업 가격으로 자산을 매각하는 것이 바람직하다. 단기 매매 옵션의 매도자는 매도인이 매도 옵션을 행사하기로 결정하면 매수 가격으로 기초 자산을 매입 할 의무가있다. 투자자는 Reliance에 대한 European Put 옵션 하나를 Rs 300의 행사 가격으로 구매합니다 - 25 Rs의 프리미엄으로 - Reliance의 시장 가격이 만료일에 Rs 300 미만인 경우 옵션을 행사할 수 있습니다 투자자의 손익분기 점은 R 275입니다. Strike Price - 프리미엄 지급. 즉, 시장이 275 이하로 떨어지면 투자자가 수익을 올릴 것입니다. 주식 가격이 260 루피 인 경우 Put 옵션의 구매자는 즉시 Reliance share를 시장 Rs260 - 선택권 작가에게 Rs300에 신뢰 몫을 판매하는 그의 선택권을 실행하고 따라서 Rs15의 순이익을 만든다. 또 다른 시나리오에서는, 만기의 시간에, 신뢰의 시장 가격은 Rs 320 - 구매자이다 풋 옵션은 그가 팔 수있는 옵션을 행사하지 않기로 선택합니다. 더 높은 속도로 시장에서 팔 수 있습니다. 이 경우 투자자는 지불 한 프리미엄 즉 Rs 25를 잃습니다. Put 옵션의 판매자가 얻은 수익이됩니다. 테이블을 참조하십시오. 옵션과 옵션이 다른 이유는 무엇입니까? 선물과 옵션은 현재와 동일합니다. 선물은 지정된 시간 또는 그 이전에 구매자와 판매자가 합의한 가격으로 기본 자산의 특정 수량을 구매하거나 판매하는 계약입니다. 구매자와 판매자는 모두 옵션의 경우 구매자는 기본 자산을 구매 또는 판매 할 의무가 아니라 권리를 향유합니다. 선물 계약은 구매자와 판매자 모두에 대해 대칭 위험 프로파일을 가지고 반면 옵션은 비대칭 위험 프로파일을가집니다. 옵션의 경우 옵션의 구매자 또는 보유자에게는 이익이 무제한 인 동안 지불 한 프리미엄 옵션 가격으로 제한됩니다. 그러나 옵션의 판매자 또는 작가에게는 단점은 무제한입니다. 이익은 구매자가받은 프리미엄으로 제한됩니다. 선물 계약 가격은 주로 기본 자산의 가격에 영향을받습니다. 그러나 옵션 가격은 기본 자산 가격, 계약 만료 시간 및 변동성의 영향을받습니다 선물 계약을 체결하는 데에는 아무런 비용도 없습니다. 옵션 계약을 체결하는 비용은 Premium. Explain In The Money, Money 및 Money 옵션에서 입력하는 비용이 있습니다. 반면 옵션은 다음과 같습니다. 옵션의 파업 가격이 기본 자산 가격과 같을 때 at-the-money가된다. 이것은 풋과 콜 모두에 해당한다. 옵션의 파업 가격이 더 낮 으면 통화 옵션이 돈이라고한다. 예를 들어 3900의 파업 가격을 가진 Sensex 통화 옵션은 통화 옵션에 가치가있는 Sensex 지점이 4100 일 때 현금으로 지불됩니다. 전화 소지자는 3900에서 Sensex를 구입할 권리가 있으며, 현물 시장 가격이 아무리 많아도 isen 그리고 4100의 현재 가격으로, 이 높은 가격으로 Sensex를 판매함으로써 이익을 얻을 수 있습니다. 반면에, 콜 옵션은 파업 가격이 기본 자산 가격보다 클 때 out-of-the-money입니다. Sensex 통화 옵션의 초기 예제, Sensex가 3700으로 떨어지면 통화 옵션에는 더 이상 양수 값이 없습니다 통화 보유자는 현재 가격이 3700 일 때 3900에서 Sensex를 구입할 수있는 옵션을 사용하지 않습니다. 표를 참조하십시오. 옵션의 파업 가격이 기본 자산의 현물 가격보다 높을 때 옵션이 있음 예를 들어, Sensex가 4100에있을 때 Sensex가 4400의 파업 가격을 매입 한 경우 예를 들어, 풋 옵션이 Sensex를 4400으로 판매 할 수 있기 때문에 풋 옵션은 가치가 있습니다. 즉, 현재 Sensex가 4100보다 큰 금액입니다. 마찬가지로, 풋 옵션은 실제 가격보다 가격이 저렴할 때 out-of-the-money입니다 기초 자산의 가격 위의 예에서 Sensex 구매자는 옵션을 에 얼라이먼트 옵션이 자리가 4800 일 때 풋은 더 이상 긍정적 인 운동 가치를 지니지 않습니다. 옵션은 행사 가격이 기본 자산과 상당한 차이가있는 경우 깊은 돈이나 깊은 돈이라고합니다 커버 리 및 누드 콜은 무엇입니까? 예 : 주식, 상품 등 기본 상품의 반대 위치로 커버되는 콜 옵션 포지션은 커버 된 콜이라고합니다. 커버 리는 콜 옵션을 포함해야합니다. 옵션 보유자가 자신의 권리를 행사하면 이미 소유되어있는 것으로 간주됩니다. 작가는 Reliance에 대한 전화를 작성하고 동시에 Reliance 주식을 보유하고 있으므로 구매자가 전화를 걸면 주식을 제공 할 수 있습니다. 투자자가 시장 가치 이하로 이미 소유 한 주식을 매각해야하는 최악의 상황이 발생할 수 있기 때문에 해당 통화는 기본 통화에서 반대 위치가없는 알몸 통화보다 훨씬 위험 부담이 적습니다. 커버 된 벌거 벗은 통화에 운동이 할당되면 작성자는 그의 통화 의무를 충족시키기 위해 기본 자산을 구매해야하며 손실은 통화 가격을 초과하는 구매 가격이 통화 작성을 위해받은 프리미엄만큼 줄어들게됩니다. 옵션의 내재 가치 란 옵션의 내재 가치는 옵션이 현금으로 존재하는 금액 또는 기본 포지션이 시장 진입 시점 인 경우 옵션의 즉각적인 행사 가치로 정의됩니다. 콜 옵션 Intrinsic Value Spot Price - Strike Price. Put 옵션의 경우 Intrinsic Value Strike Price - Spot Price. 옵션의 고유 가치는 양수 또는 0이어야합니다. 음수가 될 수 없습니다. 통화 옵션의 경우 파업 가격은 외환 가치가 0보다 큰 내재 자산의 가격보다 낮다. Put 옵션의 경우 파업 가격이 내재 가치를 가지기위한 기본 자산 가격보다 커야한다. Op를 참조하여 시간 가치 설명 시간 값은 구매자가 기본 가격의 유리한 변경으로 만료되기 전에 옵션이 수익을 낼 수있는 가능성에 대해 지불 할 수있는 옵션입니다. 만기일이 가까워지면서 옵션의 시간 가치가 손실됩니다. 옵션은 다음과 같습니다. 그 본질적인 가치 만 가치가 시간 가치가 부정 수 없습니다. 옵션 프리미엄의 가치에 영향을 미치는 요인은 무엇입니까 옵션의 프리미엄의 가치에 영향을 미치는 요인이 있습니다. 주식 가격. 옵션의 파업 가격. 기본 주식의 변동성, 만기까지의 시간 및 위험 자유 금리. 시장 참가자는 기초 자산의 미래 변동성에 대한 다양한 추정치를 산출합니다. 개인은 기초 또는 기술적 분석에 기초하여 미래 자산의 미래 성과 추정치를 변경합니다. 옵션 시장과 원재료 시장의 시장 모두에서 수요 공급 - 옵션의 시장 깊이 - Transa 옵션에 대한 가격 결정 모델은 무엇입니까? 이론 옵션 가격 결정 모델은 앞에서 언급 한 영향 요인을 기준으로 옵션의 공정 가치를 계산할 때 옵션 거래자가 사용합니다. 옵션 가격 모델은 통화 가격을 유지하면서 상인이 서로에게 적절한 수치 관계를 유지하도록 돕고 상인이 입찰가를 신속하게 제공하도록 돕는다. 가장 인기있는 두 가지 옵션 가격 모델이 있습니다. 기본 가격의 백분율 변화가 정상을 따른다고 가정하는 블랙 스콜스 모델 기초의 가격 변화 백분율이 이항 분포를 따른다고 가정하는 이항 모형. 옵션에 지불 된 보험료를 누가 결정 하는가? 계산 방법은 무엇인가? 옵션 프리미엄은 Exchange에 의해 고정되지 않는다. 옵션의 공정 가치 이론적 가격은 알 수있다. 가격 책정 모델의 도움을 받아 시장 상황에 따라 가격은 경쟁 입찰에 의해 결정됩니다. 옵션의 프리미엄 가격은 위에 설명 된 본질적인 값과 시간 값의 합계입니다. 기본 주식의 가격이 일정하게 유지되면 옵션 프리미엄의 내재 가치 부분도 일정하게 유지됩니다. 따라서 모든 옵션 가격의 변화는 전적으로 옵션 시간 가치의 변화로 인한 것입니다. 옵션 프리미엄의 시간 가치 구성 요소는 기초 변동성의 변동, 만기 시간, 이자율에 따라 변경 될 수 있습니다 변동, 배당금 지불과 근본적인 옵션과 옵션 모두에 대한 수요와 공급의 즉각적인 효과에 영향을 미친다. 옵션 그리스의 설명 옵션의 가격은 가격 및 만기일의 변동성과 같은 특정 요소에 달려있다. 옵션 그리스는 위에서 언급 한 요인들에 대한 옵션 가격의 민감도를 측정하는 도구. 이들은 옵션 거래에서 대형 포지션의 위험을 관리하고 관리하기 위해 전문 상인에 의해 종종 사용됩니다. 주식이 옵션 그리스는 델타입니다. 델타는 기초 가격의 변화에 ​​대한 옵션 프리미엄 가격의 예상 변화를 측정하는 그리스어입니다. 감마는 기본 가격의 변동에 대한 옵션 델타의 예상 변화를 측정합니다. Vega는 기초 변동성의 변동에 대한 옵션 가격의 추정 된 변화를 측정합니다. 테헤란은 옵션 만기일까지의 변화에 ​​대한 옵션 가격의 예상 변화를 측정합니다. 옵션 계산기는 옵션의 가격을 기초 자산 가격 및 변동성, 만기일, 위험 자유 이자율 등과 같은 다양한 영향 요인을 기준으로 계산하는 도구입니다 등등. 그것은 또한 요인 중 하나의 변화가 옵션 가격에 영향을 미칠 것임을 사용자가 이해하는 데 도움이됩니다. 옵션 시장 개발 기관 인 Mutual Fu nds, FIs, FIIs, 중개인, 소매 중개인은 옵션 시장의 유망한 선수입니다. 옵션에 투자하는 이유 옵션이 제공하는 것이 무엇입니까? 구매 또는 판매 할 권리의 형태로 구매자에게 융통성을 제공하는 것 외에도 옵션의 주요 이점 그들의 다목적 성입니다. 그들은 투자 전략이 지시하는 것처럼 보수적이거나 투기적일 수 있습니다. 옵션의 혜택 중 일부는 프리미엄의 형태로 소량의 자본을 투자하는 것과 같이 높은 레버리지와 같습니다. 훨씬 더 큰 가치. 옵션 구매자에 대해 미리 알려진 최대 위험. 옵션 구매자에 대한 잠재적 인 이익과 제한된 위험. 한 사람이 기존 구매자에 대해 구매하는 보호용 구입을 통해 시장 포트폴리오에서 자신의 주식 포트폴리오를 보호 할 수 있습니다. 이 옵션 포지션은 시장의 불확실성을 극복하는 데 필요한 보험을 제공 할 수 있습니다. 따라서 주식의 시가와 비교하여 상대적으로 작은 프리미엄을 지불함으로써 투자자는 풋이 만료 될 때까지 언제든 주식 가격의 가격으로 팔릴 수 있습니다. Infosys의 1 주를 3800 루피의 시장가로 보유하고있는 투자자는 주식이 끝났음을 알립니다. 평가 된 Rset 3800의 가격으로 Put 옵션을 구매하기로 결정했습니다. Infosys의 시장 가격이 Rs 3000으로 내려 가면, 그는 여전히 Rs 3800으로 판매 할 수 있습니다. 풋 옵션 따라서, Rs 200의 프리미엄을 지불함으로써 그의 주식은 기본 주식에 보장됩니다. 어떻게 옵션을 사용할 수 있습니까? 주식의 가격에 일정한 방향의 움직임이 예상되는 경우, 미리 결정된 가격으로 해당 주식을 매매 할 수있는 권리 가격은 특정 기간 동안 매력적인 투자 기회를 제공 할 수 있습니다. 어떤 유형의 옵션을 구매할지에 대한 결정은 각각의 증권에 대한 전망이 긍정적인지 또는 부정적인지에 따라 결정됩니다. 통화 옵션은 공유 할 수있는 기회를 만듭니다. 시장 가격 프리미엄의 일부분 이상을 위험에 빠뜨릴 필요없이 주식의 상승 가능성이 있습니다. 반대로, 하락 움직임을 예상 할 경우 풋 옵션을 사면 이익 잠재력을 제한하지 않고 하락 리스크로부터 보호 할 수 있습니다. 제한된 위험으로 이익을 얻고 보호 할 수있는 방식으로 시장 기대치에 따라 자신을 배치 할 수있는 능력. 옵션을 구입하고 프리미엄을 지불하면 어떻게 정산됩니까 옵션은 다른 모든 거래 가능한 상품과 같은 시장 가치 옵션을 구매 한 후에는 옵션 소유자가 가지고있는 다음과 같은 대안이 있습니다. 구입 한 것과 동일한 시리즈의 옵션을 판매 할 수 있으며 언제든지 옵션에서 자신의 위치를 ​​제곱 할 수 있습니다 유럽 ​​옵션의 경우 만료일 또는 미국 옵션의 경우 만료일 이전에 옵션을 행사할 수 있습니다. 이온은 만기가되었을 때 돈이 없다면 무용지물이 될 것입니다. 옵션 구매자의 위험은 무엇입니까? 옵션 구매자의 위험 손실은 그가 지불 한 보험료로 제한됩니다. 옵션 작성자의 위험은 무엇입니까? 옵션 작성자의 위험은 자신의 이익이 얻은 보험료로 제한되는 경우 무제한입니다. 신체적 배달 누락 전화가 행사되면 작성자는 기본 자산을 구매해야하며 그의 손실은 구매 가격을 초과 할 것입니다 price of the call reduced by the premium received for writing the call. The writer of a put option bears a risk of loss if the value of the underlying asset declines below the exercise price The writer of a put bears the risk of a decline in the price of the underlying asset potentially to zero. How can an option writer take care of his risk Option writing is a specialized job which is suitable only for the knowledgeable investor who understands the risks, has the financial capacity an d has sufficient liquid assets to meet applicable margin requirements The risk of being an option writer may be reduced by the purchase of other options on the same underlying asset thereby assuming a spread position or by acquiring other types of hedging positions in the options futures and other correlated markets. Who can write options in Indian derivatives market In the Indian Derivatives market, Sebi has not created any particular category of options writers Any market participant can write options However, margin requirements are stringent for options writers. What are Stock Index Options The Stock Index Options are options where the underlying asset is a Stock Index for e g Options on S P 500 Index Options on BSE Sensex etc. Index Options were first introduced by Chicago Board of Options Exchange in 1983 on its Index S P 100 As opposed to options on Individual stocks, index options give an investor the right to buy or sell the value of an index which represents group of stocks. What are the uses of Index Options Index options enable investors to gain exposure to a broad market, with one trading decision and frequently with one transaction To obtain the same level of diversification using individual stocks or individual equity options, numerous decisions and trades would be necessary. Since, broad exposure can be gained with one trade, transaction cost is also reduced by using Index Options As a percentage of the underlying value, premiums of index options are usually lower than those of equity options as equity options are more volatile than the Index. Who would use index options Index Options are effective enough to appeal to a broad spectrum of users, from conservative investors to more aggressive stock market traders. Individual investors might wish to capitalize on market opinions bullish, bearish or neutral by acting on their views of the broad market or one of its many sectors. The more sophisticated market professionals might find the variety of index option c ontracts excellent tools for enhancing market timing decisions and adjusting asset mixes for asset allocation. To a market professional, managing risks associated with large equity positions may mean using index options to either reduce risk or increase market exposure. What are Options on individual stocks Options contracts where the underlying asset is an equity stock, are termed as Options on stocks They are mostly American style options cash settled or settled by physical delivery. Prices are normally quoted in terms of the premium per share, although each contract is invariably for a larger number of shares, e g 100.How will introduction of options in specific stocks benefit an investor Options can offer an investor the flexibility one needs for countless investment situations An investor can create hedging position or an entirely speculative one, through various strategies that reflect his tolerance for risk. Investors of equity stock options will enjoy more leverage than their count erparts who invest in the underlying stock market itself in form of greater exposure by paying a small amount as premium. Investors can also use options in specific stocks to hedge their holding positions in the underlying i e long in the stock itself , by buying a Protective Put Thus they will insure their portfolio of equity stocks by paying premium. ESOPs Employees stock options have become a popular compensation tool with more and more companies offering the same to their employees ESOPs are subject to lock in periods, which could reduce capital gains in falling markets - Derivatives can help arrest that loss along with tax savings. An ESOPs holder can buy Put Option in the underlying stock exercise the same if the market falls below the strike price lock in his sale prices. Whether exchange traded equity options are issued by companies underlying them The equity options traded on exchange are not issued by the companies underlying them Companies do not have any say in selection of und erlying equity for options. Whether the holders of equity options contracts have all the rights that the owners of equity shares have Holder of the equity options contracts do not have any of the rights that owners of equity shares have - such as voting rights and the right to receive bonus, dividend etc To obtain these rights a Call option holder must exercise his contract and take delivery of the underlying equity shares. What are Leaps long term equity anticipation securities Long term equity anticipation securities Leaps are long-dated put and call options on common stocks or ADRs. These long-term options provide the holder the right to purchase, in case of a call, or sell, in case of a put, a specified number of stock shares at a pre-determined price up to the expiration date of the option, which can be three years in the future. What are exotic Options Derivatives with more complicated payoffs than the standard European or American calls and puts are referred to as Exotic Options Som e of the examples of exotic options are as under. Barrier Options where the payoff depends on whether the underlying asset s price reaches a certain level during a certain period of time. CAPS traded on CBOE traded on the S P 100 S P 500 are examples of Barrier Options where the pay-out is capped so that it cannot exceed 30.A Call CAP is automatically exercised on a day when the index closes more than 30 above the strike price A put CAP is automatically exercised on a day when the index closes more than 30 below the cap level. Binary Options are options with discontinuous payoffs A simple example would be an option which pays off if price of an Infosys share ends up above the strike price of say Rs 4000 pays off nothing if it ends up below the strike. What are Over-The-Counter Options Over-The-Counter options are those dealt directly between counter-parties and are completely flexible and customized There is some standardization for ease of trading in the busiest markets, but the precise d etails of each transaction are freely negotiable between buyer and seller. Where can I trade in Options and Futures contracts Like stocks, options and futures contracts are also traded on any exchange In Bombay Stock Exchange, stocks are traded on BSE On Line Trading BOLT system and options and futures are traded on Derivatives Trading and Settlement System DTSS. What is the underlying in case of Options being introduced by BSE The underlying for the index options is the BSE 30 Sensex, which is the benchmark index of Indian Capital markets, comprising 30 scrips. What are the contract specifications of Sensex Options BSE s first index options is based on BSE 30 Sensex The Sensex options would be European style of options i e the options would be exercised only on the day of expiry. They will be premium style i e the buyer of the option will pay premium to the options writer in cash at the time of entering into the contract. The Premium and Options Settlement Value difference between Strike a nd Spot price at the time of expiry , will be quoted in Sensex points The contract multiplier for Sensex options is INR 50 which means that monetary value of the Premium and Settlement value will be calculated by multiplying the Sensex Points by 50.For e g if Premium quoted for a Sensex options is 50 Sensex points, its monetary value would be Rs 2500 50 50.There will be at-least 5 strikes 2 In the Money, 1 Near the money, 2 Out of the money , available at any point of time The expiration day for Sensex option is the last Thursday of Contract month. If it is a holiday, the immediately preceding business day will be the expiration day. There will be three contract month series Near, middle and far available for trading at any point of time The settlement value will be the closing value of the Sensex on the expiry day. The tick size for Sensex option is 0 1 Sensex points INR 5 This means the minimum price fluctuation in the value of the option premium can be Rupee terms this translates to mi nimum price fluctuation of Rs 5 Tick Size Multiplier 0 1 50.What is SPAN Specific Portfolio Analysis of Risk SPAN is a worldwide acknowledged risk management system developed by Chicago Mercantile Exchange CME It is a portfolio-based margin calculating system adopted by all major Derivatives Exchanges. Objective of SPAN SPAN identifies overall risk in a complete portfolio of futures and options at the same time recognizing the unique exposures associated with both inter-month and inter-commodity risk relationships. It determines the largest loss that a portfolio might suffer with in the period specified by the exchange i e may be day or two BSE has licensed SPAN from CME for calculating margin requirements at the Exchange level At the same time members can also calculate margin requirements of their clients by using PC SPAN. What is PC-SPAN PC-SPAN is an easy to use program for PC s which calculates SPAN margin requirements at the members end How PC SPAN works Each business day the exchan ge generates risk parameter file parameters set by the exchange which can be down loaded by the member. The position file consisting of members trades own clients and the risk parameter file has to be fed into PC-SPAN for calculation of Margins payable for the trades executed. What will be the new margining system in the case of Options and futures A portfolio based margining model SPAN , would be adopted which will take an integrated view of the risk involved in the portfolio of each individual client comprising of his positions in all the derivatives contract traded on the Derivatives Segment. The Initial Margin would be based on worst-case loss of the portfolio of a client to cover 99 per cent VaR over two days horizon The Initial Margin would be netted at client level and shall be on gross basis at the Trading Clearing member Portfolio will be marked to market on a daily basis. How will the assignment of options takes place On Exercise of an Option by an Option Holder, the trading soft ware will assign the exercised option to the option writer on random basis based on a specified algorithm. What does an investor need to do to trade in options An investor has to register himself with a broker who is a member of the BSE Derivatives Segment. If he wants to buy an option, he can place the order for buying a Sensex Call or Put option with the broker The Premium has to be paid up-front in cash. He can either hold on to the contract till its expiry or square up his position by entering into a reverse he closes out his position, he will receive Premium in cash, the next day. If the investor holds the position till expiry day and decides to exercise the contract, he will receive the difference between Option Settlement price and the Strike price in he does not exercise his option, it will expire worthless. If an investor wants to write sell an option, he will place an order for selling Sensex Call Put option Initial margin based on his position will have to be paid up-front adjust ed from the collateral deposited with his broker and he will receive the premium in cash, the next day. Everyday his position will be marked to market and variance margin will have to be paid He can close out his position by a buying the option by paying requisite premium The initial margin which he had paid on the first position will be refunded. If he waits till expiry, and the option is exercised, he will have to pay the difference in the Strike price and the options settlement price, in cash If the option is not exercised, the investor will not have to pay anything. What steps will be taken by the exchange to create awareness about options amongst masses The exchange is conducting free of cost futures and options awareness programs for member brokers and their clients This will be conducted across the country to reach investors at large. 이 웹 사이트 및 / 또는 당사가 제공하는 제품 서비스의 사용은 면책 조항 선물을 수락한다는 것을 나타냅니다. 옵션 주식 거래는 위험도가 매우 높습니다. 시장에서 취하는 모든 행동은 전적으로 귀하의 책임입니다. 또는이 정보의 사용으로 인해 발생하는 간접적, 결과적 또는 부수적 인 손해 또는 손실이 정보는 판매 제안도 아니며 여기에 언급 된 유가 증권을 구매하기위한 권유도 아닙니다. 작성자는 언급 된 유가 증권을 거래 할 수도 있고하지 않을 수도 있습니다. 언급 된 제품은 해당 소유자의 상표 또는 등록 상표입니다. 저작권 모든 권리 보유.