공매도 옵션을 구매하는 것과 대가를 달리하는 것. 미국이 빌릴 수있는 돈의 최대 금액. 부채 한도액은 제 2의 자유 채권법에 따라 작성되었습니다. 예금 기관이 연방 준비 은행에 자금을 대출하는 이자율 미국 의회는 1933 년 은행법 (Banking Act)을 통과 시켰는데 이는 상업 은행이 투자에 참여하는 것을 금지했다. Nonfarm 급여는 농장, 개인 가구 및 비영리 부문 이외의 모든 업무를 나타냅니다. 미국 노동국. 인도 루피에 대한 통화 약어 또는 통화 기호 INR, 인도 통화 루피는 1. 짧은 판매 그리고 Put Options. Shorts selling 및 Put 옵션은 근본적으로 보안이나 인덱스의 잠재적 감소 또는 h에 대한 추측에 사용되는 약한 전략입니다 포트폴리오 또는 특정 재고의 최하위 위험 요소입니다. 단기 판매는 판매자가 소유하지는 않지만 차용되어 시장에서 판매되는 보안의 판매를 포함합니다. 이제 판매자는 장기간 투자자가 증권을 소유하고있는 위치 주식이 예상대로 하락할 경우, 숏 셀러는 시장에서 더 낮은 가격으로 숏 셀러를 매입하여 단기 매매의 이익 인 차이를 포팅합니다. 옵션은 증권 또는 인덱스에 대한 약세 포지션 풋 옵션 매입은 매수자에게 만기일 또는 그 이전에 풋 매도 가격으로 기본 주식을 매각 할 수있는 권리를 부여 주식이 풋 매입 가격보다 하락하면 풋 매입이 호감을 보일 것이다 반대로 주식이 파업 가격보다 높게 유지된다면 풋은 무용지물이 될 것입니다. 둘 사이에는 약간의 유사점이 있지만, 짧은 매출과 풋의 리스크 보상 프로파일은 다를 수 있습니다. 초보자 투자자를위한 가치 최대 효과를 내기 위해 사용할 수있는 시나리오에 대해 학습 할 때 위험과 이점을 이해하는 것이 중요합니다. 유사점과 차이점. 짧은 매출과 풋은 추측이나 장기간의 헤지에 사용될 수 있습니다. 간접적 인 헤징 예를 들어, 대형 캡 기술 주식을 집중적으로 보유하고 있다면 Nasdaq-100 ETF를 기술 위험 회피 방식으로 단축 할 수 있습니다. 그러나 직접 위험을 헤지하기 위해 사용할 수 있습니다. 계속 위의 예에서 기술 분야의 잠재적 인 하락이 우려되는 경우 포트폴리오의 기술 주식을 구매할 수 있습니다. 단기 매도는 매도보다 훨씬 위험합니다. 단기 매매로 인해 보상은 잠재적으로 제한되어 있습니다. 주식은 이론적으로는 무제한이지만 주식은 0으로 떨어질 수 있습니다. 반면에, 풋을 사면 가장 많이 잃을 수있는 것은 프리미엄입니다. 잠재적 이익은 높습니다. 짧은 판매는 마진 요구 때문에 풋을 사는 것보다 비용이 많이 듭니다. 구매자가 마진을 제공해야하지만 풋 빌더는 마진을 제공 할 필요가 없습니다. 제한된 자본으로도 포지션을 넣을 수 있습니다. 그러나 시간은 풋어 구매자 쪽이 아니기 때문에, 거래가 제대로 이루어지지 않으면 투자자가 풋 매수에 투자 한 모든 자본을 잃을 수도 있습니다. 항상 곰곰이 아닙니다 이전에 언급했듯이, 짧은 판매 및 풋은 근본적으로 약한 전략입니다. 그러나 네거티브의 마이너스가 긍정적 인 경우, 짧은 판매 및 풋은 강세 노출에 사용될 수 있습니다. 예를 들어, SP 500에서 낙천적 인 경우 SPDR SP 500 ETF Trust NYSE SPY의 매수 단위를 구입하면 이론적으로 지수에 약세를 보이는 ETF에 대한 단기 매도를 시작할 수 있습니다. Short SP 500 ETF NYSE SH이 ETF는 SP 500의 일일 성과의 역함수 따라서 하루에 지수가 1 증가하면 ETF는 하락할 것입니다 1 그러나 곰 같은 ETF에 대해 짧은 포지션을 가진 경우 SP 500이 1을 얻으면 귀하의 매도 포지션 또한 1을 얻게됩니다 물론 곰 같은 ETF의 매도 포지션을 매도 기회에 부과하는 단기 매매에 대해서는 특정 위험이 있습니다. 마찬가지로 매도 포지션은 일반적으로 가격 하락과 관련이 있습니다. 당신이 주식에 낙관적 인 경우 중립적 인 경우 풋을 쓰는 것으로 알려진 풋 풋을 쓰는 가장 일반적인 이유는 보험료 수입을 올리고 현재 시장 가격보다 낮은 효과적인 가격으로 주식을 취득하는 것입니다. 예를 들어, 주식이 35 달러에 거래되고 있다고 가정하지만, 당신은 1 달러 또는 2 달러를 위해 그것을 얻는 것에 관심이있다. 그렇게하는 한 가지 방법은 말하기 2 개월에 만료되는 주식에 풋을 쓰는 것이다. 당신은 파업 가격으로 풋을 쓴다고 가정하자. 35의 주당 1 회 50을 받는다. 풋 (puts) 풋이 만료 될 때까지 주식이 35 세 이하로 하락하지 않으면 풋 옵션이 쓸모 없어지고 1 50 프리미엄이 수익을 나타냅니다. 그러나 주식이 35 세 미만으로 하락하면 그것은 당신에게 할당됩니다. 주식이 이후 30 일 또는 40 일에 거래되는지 여부에 관계없이 35 일에 그것을 사야 할 의무가 있습니다. 주식에 대한 귀하의 유효 가격은 따라서 33 50 35 - 1 50이므로이 예에서 거래 수수료를 무시했습니다. 예 : 짧은 판매 대 Tesla Motors. To의 짧은 판매 대용품 사용의 상대적 장점과 단점을 설명하기 위해 Tesla Motors Nasdaq TSLA를 예로 들어 사용합니다. Tesla는 전기 자동차를 제조하고 Russell에서 올해 최고의 실적을 올렸습니다. -1000 지수, 2013 년 9 월 19 일 기준 테슬라는 Russell-1000의 경우 216을 기록한 것에 비해 2013 년에는 425대로 급등했다. 2013 년 첫 5 개월 동안 Tesla는 이미 두 배의 성장률을 보였으 나 모델 S 세단 형 자동차 그 포물선 움직임은 2013 년 5 월 9 일에 시작되었다. 회사는 최초의 이익을보고했다. 테슬라는 세계에서 가장 수익성이 높은 배터리 구동 자동차 제조업체가되는 목표를 달성 할 수 있다고 믿는 지지자가 많다. 또한 2013 년 9 월 19 일 현재 시가 총액이 200 억이 넘는 지 여부에 의문을 제기하는 비방 자도 부족하지 않았습니다. 주식 상승에 수반되는 회의론의 정도는 짧은이자로 쉽게 측정 할 수 있습니다. 단기이자를 계산할 수 있습니다 주식 매수를 근거로하여 회사의 총 발행 주식수 또는 부족한 주식을 내부자 및 대형 투자자가 보유한 주식 블록을 뺀 주식수를 나타내는 백분율로 표시합니다. Tesla의 경우, 2013 년 8 월 30 일, 2100 만주에 달함 테슬라 주식의 785 만주 275 건, 테슬라 총 174 건의 총 주식수 12100 만주. 아니요 테슬라에 대한 짧은이자가 2013 년 4 월 15 일 3070 만주였습니다. 8 월 30 일까지 30 %의 단기 금리 하락이이 기간 동안 주식의 거대한 상승에 부분적으로 책임이 있었을 수 있습니다. 단기 매도가 급증하기 시작했다. 단기 매도자는 매도 포지션을 종결하여 주식의 상승 모멘텀을 강화했다. 2013 년 첫 9 개월 동안의 급등에도 불구하고 일 평균 거래량이 크게 증가했다. 2013 년 8 월 30 일 현재 1,900 만 파운드에서 2013 년 8 월 30 일 현재 1,900 만 파운드로 13 배 증가 무역 볼륨의 증가로 인해 단기 이자율 SIR은 2013 년 초 30 6에서 81로 감소했습니다. 8 월 30 일까지 SIR은 일일 평균 거래량에 대한 단기 이자율의 비율이며 모든 단신 순위를 커버하기 위해 취할 수있는 거래 일수를 나타냅니다. SIR이 높을수록 짧은 판매자가 강요당하는 단기적 압박의 위험이 커집니다 그들의 위치를 커버하기 위해 점점 더 높은 가격에 SIR이 낮을수록 짧은 압박의 위험이 줄어든다. 두 대안은 어떻게 쌓아 올까? 테슬라의 CEO 인 엘론 머스크 (Elon Musk)의 말에 따르면, 테슬라에 대한 관심은 상대적으로 낮다. 2013 년 8 월 인터뷰에서 회사의 밸류에이션은 풍부했으며 2013 년 9 월 19 일자로 D 분석가의 평균 목표 가격은 152 90이었으며이 수치는 테슬라가 기록한 종가 177 92보다 14 낮았으며 당해 거래소는 주식에 대한 약세 위치. 상인이 테슬라에 대해 약세이고 2014 년 3 월까지 하락할 것으로 예상된다고 가정하자. 단기 매도 대 매수 대안을 비교해 보자. TSLA에 대한 단기 매매 100 주 177 92로 짧게 매도. 총 매도 금액의 50을 입금해야하는 마진 8,896 TSLA가 0으로 떨어지는 것으로 가정 한 최대 이론 이익 177 92 x 100 17,792 최대 이론적 손실 무제한. 시나리오 1 2014 년 3 월까지 주식이 100으로 감소 단기적으로 잠재적 인 이익 위치 177 92 100 x 100 7,792 2. 시나리오 2 주식은 2014 년 3 월까지 177 92로 변경되지 않습니다. 이익 손실 0. 시나리오 3 2014 년 3 월까지 주식은 225로 상승합니다. 단거리 포지션에서의 잠재적 손실 177 92 225 x 100 - 4,708. TSLA에 옵션 넣기 2014 년 3 월에 만료 인 175에서 파업과 100 주를 나타내는 계약이 2014 년 3 월 175 일은 2013 년 9 월 19 일 28 28 70 29로 거래되었습니다. 이윤은 입금되어야합니다. 계약 체결 비용 29 x 100 2,900. 가정하는 최대 이론 이익 TSLA는 0 175 x 100 - 2,900 계약 계약 비용 14,600입니다. 최대 손실 가능성 계약 계약 비용 - 2,900 시나리오 1 2014 년 3 월까지 주식은 100으로 감소합니다. 포지션 175의 잠재적 이익에서 100 만 파운드를 뺀 2,900 파운드의 비용 계약 7,500 2,900 4,600. 시나리오 2 주식은 2014 년 3 월까지 177 92로 변경되지 않는다. 계약 손실 이익 -2900. 시나리오 3 주식은 2014 년 3 월까지 225로 상승한다. 단거리 포지션 손실 가능성 계약 체결 비용 - 2,900. 판매, 최대 가능한 이익 17, 792는 주식이 0으로 급락하면 발생합니다. 반면에 최대 손실은 300의 주가에서 12,208, 400에서 22,208, 500에서 32,208 등의 무한한 손실 가능성이 있습니다. 풋 옵션을 사용하면 가능한 최대 이익 최대 손실은 풋에 대해 지불 한 가격, 즉 2,900 달러에 국한됩니다. 위의 예는 주식을 빌리는 비용을 고려하지 않았 음을 유의하십시오. 상당한 비용이 소요될 수 있습니다. 풋 옵션을 사용하면 풋을 구입하기위한 선행 비용이 있지만 다른 지속적인 비용은 없습니다 .1 개의 최종 옵션에는 풋 옵션이 만료 될 수있는 제한된 시간이 있습니다. 이 경우 2014 년 3 월 가능한 한 오랫동안 공개 될 수 있습니다. 단, 주식이 오를 경우 상인은 더 많은 증거금을 제시 할 수 있고, 짧은 포지션은 많은 단기이자로 인해 바이 인 대상이 아니라고 가정합니다. 많은 위험 때문에, 짧은 매도 g는 단점 위험 및 익숙한 규제에 익숙한 정교한 상인 만 사용해야합니다. 제한된 위험 때문에 단가 매매보다 평균 투자자에게 더 적합합니다. 숙련 된 투자자 또는 상인에게는 짧은 매도와 리스크 허용 오차 현금 가용성, 투기 대 헤징 등 여러 요인에 달려 있습니다. 위험에도 불구하고 주식이 빠르게 상승하기 때문에 공매도 시장에서의 공매도는 적절한 전략입니다. 유가 증권 매도가 지수 또는 ETF 일 때 매도가 적을 때 위험은 더 적습니다. 주식의 폭락 위험은 개별 주식보다 훨씬 적기 때문에 포트폴리오 나 주식의 감소 위험을 헤지하기에 적합합니다. 일어날 수있는 최악의 상황은 예상 하락이 실현되지 않아 풋 프리미엄이 사라 졌다는 것입니다. 그러나 여기에서도 주식 또는 포트폴리오의 상승은 오프셋 된 보험료 또는 지불 한 보험료의 전부 또는 일부를 지불해야합니다. 옵션을 구입할 때 혼합 된 변동성은 매우 중요한 고려 사항입니다. 매우 휘발성 인 주식을 사는 것은 엄청난 금액의 보험료를 지불해야 할 수 있으므로 그러한 보험을 사는 데 드는 비용은 포트폴리오의 위험에 의해 정당화됩니다. 풋이나 콜이 시간의 붕괴로 인해 자산을 낭비했는지의 여부에 관계없이 옵션에서 긴 포지션을 잊지 마십시오. 결론. 풋 매도 및 사용은 단기 투자 전략을 구현하는 별개의 뚜렷한 방법입니다. 단점을 극복하고 다양한 시나리오에서 위험 회피 또는 추측에 효과적으로 사용될 수 있습니다. 옵션 선택 짧은 주식 거래 2009 년 6 월 26 일, 오전 4시 38 분 EDT by Jon Lewis Contributor. Short Seller는 많은 언론과 많은 언론을 얻는 경향이 있습니다. 주가가 내려갈 때 비난의 대상이되었습니다. Kiplinger의 사설에서 짧은 시일이 걸리는 함정에 대해 이야기하면서 내 눈을 사로 잡았습니다. 주로 짧은 주식을 찾는 것이 어려웠습니다. 결론은 기사가 당신에게 쌓여있는 확률이 높다는 것입니다. 좋아, 주식은 지난 10 년 동안 평균적으로 올라 갔지만 그럼에도 불구하고 SP 500은 1997 년 말과 같은 수준이라는 것을 알고 있었습니까? 그렇습니다. 시간이 지남에 따라 실적이 저조한 곰 자금을 찾을 수 있습니다. 인수는 없습니다. 그러나 C 몬트는 공평합니다. 전략이보다 광범위한 시장 지수 펀드 또는 ETF를 구입하고 10 년 또는 20 년을 떠나야하는 경우가 아니면 왜 당신은 장점을 가진 전략을 일축합니다. 시장은 위 아래로 움직이지 않습니다. 왜 낙점을 이용하지 않겠습니까. 그러나 짧은 공표의 장점이나 함정을 논쟁하고 싶지 않습니다. 주식을 단락시키는 방법. 주식 단락의 함정. 단락의 전통적인 방법은 브로커에서 주식을 빌려 공개 시장에서 판매하는 것과 관련이 있습니다. 분명히 주식 가치가 하락하기를 원하기 때문에 주식을 다시 살 수 있습니다. 낮은 가격 당신의 이익은 판매 된 가격에서 가격을 뺀 값입니다. 매우 간단합니다. 하지만 주가가 올라가면 어떻게 될까요? 당신의 손실이 증가하기 시작합니다. 주식 가격이 얼마나 높은가에 대한 제한이 없기 때문에 손실은 이론적으로 무제한입니다. 따라서 손실은 당신은 공개 시장에서 주식을 사게됩니다. 단락에 대한 또 다른 문제는 주식이 브로커의 재고에서 사용 가능하다는 보장이 없으므로 귀하의 단락 선택이 제한 될 수 있습니다. 단락 주식에 관한 문제에 대해 자세히 알아보십시오. 옵션을 넣으십시오. 단락에 대한 대안은 풋 옵션을 구매하는 것입니다. Put은 만기 전이나 그 이전에 파업 가격으로 기본 주식을 팔 수있는 권리를 제공하지만 의무는 아닙니다. Put을 구입하면 주가가 50이고 주가가 50에 도달하면, 주식을 이미 소유하고 있거나 주식의 시가로 주식을 매입 할 수있는 권리가 있습니다. 마르가 얼마나 낮은 지 문제가있다. 주전자 가격이 40으로 떨어지면 4,000에 대해 100 주를 살 수 있고 그걸 사용하여 5,000을 위해 그것을 팔 수 있습니다. 이익을 실현하는 한 가지 방법입니다. 다른 방법은 이익을 위해 풋 옵션을 판매하는 것입니다. 파업은 계약 당 2 200 건, 옵션 만료시 주식 하락은 45 건으로 계약 당 5,500 달러가됩니다. 초기 투자는 150 달러가됩니다. 주식을 50 %로 줄이는 것에 비해 가격이 45로 하락하면, 당신은 10의 반환을위한 몫 당 5를 만든다 이것은 선택권 차입 자본 이용의 주요 이점의 한개, 또는 숫 사슴을위한 더 강타를 지적한다. 두는 1 차적인 이점은 당신이 위험에 훨씬 적은 현금을두기다는 것을이다. 50의 주식은 마진 계좌와 5000의 투자를 필요로합니다. 그러나 풋을 사는 것은 단지 몇 백 달러가 필요할 것입니다. 그리고 당신이 잃을 수있는 최대 금액은 옵션을 지불 한 보험료로 제한됩니다. 물론, 옵션의 수명은 제한되어 있습니다 , 짧은 판매에는 정의한 생활이 없더라도 반면, s의 소유자는 tock 누군가가 주식을 빌린 것을 기억하십시오. 거의 발생하지 않지만 언제든지 주식을 되돌릴 수 있습니다. 반면에, 주인은 주식을 팔거나 행사할 때를 통제합니다. 또한 시간 프리미엄을 지불하고 있습니다. 풋에 대해서는 시간 가치가 0 일 때와 같이 옵션이 시간이 지남에 따라 고통을 겪게 될 것이므로 이득을보기 위해 기본 주식을 떨어 뜨릴 필요가 있습니다. 풋의 장점은 은퇴 계좌가 아닌 반면 단시간은 아닙니다. 주식을 결손 시키면 주식을 빌려준 사람이나 주체에게 배당금을 지불해야합니다. Put 구매자는 배당금을 지불하지 않습니다. 결론은 put을 사는 것이 많은 것을 나타내는 것입니다 주식의 하향 움직임에 내기하는 더 쉬운 방법 주식을 찾고, 여백 계정을 만들고, 많은 돈을 버는 번거 로움을 피할 수 있습니다. puts 비용은 낮습니다. 언제든지 사고 팔 수 있으며, 자유롭게 이용 가능하고 보통 매우 리퀴하다. 당신이 쫓아 다니고 많은 돈을 사주는 것을 확실히 옹호하지는 않습니다. 단점에 대한 배팅은 쉽지 않습니다. 시장의 거꾸로 바이어스와 끊임없이 싸우고 있습니다. 하지만 곰 같은 움직임을 이용하려면, 풋을 사세요. 최선의 방법입니다. 그리고 최고의 옵션을 선택하는 데 도움이 필요하면 올바른 Put 옵션을 선택하는 방법을 확인하십시오. Jon Lewis는 기업 주변에서 옵션 수익을 창출 할 수 있도록 설계된 Winning Edge 거래 서비스의 공동 편집자입니다. 수입 및 기타 시장 이벤트 Jon에 대한 자세한 내용은 여기에서 그의 약력을 읽으십시오.
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